Всё началось с подмостков Женевского автосалона 1986 года, на которых компания Volvo поразила всех не свойственной для её модельного ряда новинкой. Это был компактный (4,26 м в длину) хэтчбек 480 ES со спортивным дизайном и передним приводом.

Спустя два года после его дебюта шведы выпустили модификацию 480 Turbo, оснащённую 1,7-литровым турбомотором способным разгонять трёхдверку до 200 км/ч и «выстреливать» её с места до сотни за 9 с.